In der Fallstudie mit dem Titel „Investitionsgutachten am Beispiel der Büroimmobilie „Neues Steintor“ am Berliner Tor in Hamburg“ liegt das Hauptaugenmerkt auf der Erstellung eines schriftlichen Gutachtens und der Ausarbeitung eines Investitionsvorschlages sowie einer anschließenden Entscheidungsfindung. Dabei wird insb. auf eine ausführliche Markt- und Standortanalyse des vorliegenden Objektes, Ermittlung eines möglichen Kaufpreises, Einschätzung der Rentabilität der Investition inkl. Berechnung und Bewertung des Risikos eingegangen. Das vorliegende Exposé befasst sich mit einer zum Verkauf stehenden Immobilie namens „Neues Steintor“ an Berliner Tor in Hamburg. Es handelt sich dabei um eine Büro- und Einzelhandelsimmobilie, welches sich aus drei Objekten zusammensetzt und im Verlauf der Arbeit genau analysiert und bewertet wird.
Ziel der Bearbeitung der Fallstudie ist es, Stellung zur Investitions- und/oder Entwicklungsmöglichkeit des angebotenen Objekts zu nehmen und dieses genau zu analysieren, um auf Grundlage dessen ein sinnvolles Ankaufsprofil, ein aussagekräftiges Gutachten sowie einen plausiblen Entscheidungsvorschlag zu erstellen. Zum Beginn der Arbeit wird er Sachverhalt erfasst, die Ausgangslage identifiziert sowie ein Investitions- und Ankaufsprofil definiert. Anschließend wird eine Markt- und Standortanalyse durchgeführt. Die Marktanalyse bezieht sich auf den aktuellen Büro- und Investmentmarkt in Hamburg und bei der darauffolgenden Standortanalyse wird zwischen der Makro- und Mikroanalyse differenziert. Darauffolgend wird im Kapitel 4. Das vorliegende Objekt näher betrachtet und auf seinen Lebenszyklus, seinen technischen Zustand, seine bestehenden Mieter und auf seine ökonomischen Rahmenbedingungen untersucht. Zudem wird im Kapitel 4.5. der Begriff Due Diligence erläutert und der unterschied zwischen dem Asset und Share Deal aufgegriffen. Anhand der ermittelten Parameter werden diese im Kapitel 5. rechnerisch überprüft sowie ein möglicher Kaufpreis ermittelt. Des Weiteren wird eine Risikoanalyse durchgeführt, in welcher auf die Objekt-, Vermietungs-, Immobilienmarkt-, Kapitalmarkt- und Standortrisiken eingegangen wird, welche sich in einer SWOT-Analyse wiederspiegeln werden. Die Arbeit schließt mit einer Schlussbetrachtung, gegliedert aus einer Zusammenfassung, einem Entscheidungsvorschlag sowie einem Ausblick, ab.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 1.1 Aufgabenstellung
- 1.2 Ziel der Arbeit
- 1.3 Aufbau der Arbeit
- 2. Erfassen vom Sachverhalt, Ausgangslage und Abgrenzung des Ankaufprofils
- 2.1 Darstellung des Sachverhaltes
- 2.2 Identifizierung der Ausgangslage
- 2.3 Investitions- und Ankaufsprofil
- 3. Markt- und Standortanalyse
- 3.1 Büro- und Investmentmarkt Hamburg
- 3.2 Makroanalyse
- 3.3 Mikroanalyse
- 4. Eingehende Objektanalyse
- 4.1 Der Lebenszyklus von Büroimmobilien
- 4.2 Der Lebenszyklus des Bürokomplexes „Neues Steintor”
- 4.3 Technischer Zustand des Bürokomplexes
- 4.4 Mieteranalyse und ökonomische Rahmenbedingungen
- 4.5 Due Diligence
- 4.6 Asset oder Share Deal
- 5. Rechenbarkeitsanalyse
- 5.1 Erfassen der wesentlichen Eckdaten
- 5.2 Ermittlung eines Ankaufsfaktors und Kaufpreises
- 5.3 Eingehende Investitionsrechnung zwecks Investitionsentscheidung
- 6. Risikoanalyse
- 6.1 Objektrisiken
- 6.2 Vermietungsrisiken
- 6.3 Immobilienmarktrisiken
- 6.4 Kapitalmarktrisiken
- 6.5 Standortrisiken
- 6.6 SWOT-Analyse
- 7. Schlussbetrachtung
- 7.1 Zusammenfassung
- 7.2 Entscheidungsvorschlag
- 7.3 Ausblick
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Fallstudie analysiert die Investitionsmöglichkeiten der Büroimmobilie „Neues Steintor“ in Hamburg. Ziel ist die Erstellung eines fundierten Investitionsgutachtens, welches die Wirtschaftlichkeit des Ankaufs bewertet und eine fundierte Investitionsentscheidung ermöglicht. Die Analyse berücksichtigt markt- und standortspezifische Faktoren sowie die objektspezifischen Eigenschaften und Risiken.
- Bewertung der Marktlage für Büroimmobilien in Hamburg
- Analyse des technischen Zustands und des Lebenszyklus der Immobilie
- Durchführung einer umfassenden Risikoanalyse
- Erstellung einer Investitionsrechnung zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit
- Ableitung eines Entscheidungsvorschlags für den potentiellen Investor
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Dieses Kapitel führt in die Aufgabenstellung, das Ziel der Arbeit und den Aufbau der Fallstudie ein. Es skizziert den Rahmen der Analyse und die zu behandelnden Themenbereiche.
2. Erfassen vom Sachverhalt, Ausgangslage und Abgrenzung des Ankaufprofils: Hier wird der Sachverhalt der Büroimmobilie „Neues Steintor“ detailliert dargestellt. Die Ausgangslage wird identifiziert, inklusive der relevanten Marktbedingungen und der Besonderheiten der Immobilie selbst. Das Kapitel gipfelt in der Definition des Ankaufprofils des potentiellen Investors, das als Grundlage für die weiteren Analysen dient. Die Beschreibung des Objekts legt den Grundstein für die folgenden, detaillierten Analysen.
3. Markt- und Standortanalyse: Dieser Abschnitt untersucht den Hamburger Büro- und Investmentmarkt auf Makro- und Mikroebene. Die Makroanalyse betrachtet übergeordnete wirtschaftliche und demografische Trends, während die Mikroanalyse den lokalen Kontext des „Neuen Steintors“ beleuchtet, inklusive der unmittelbaren Konkurrenz und der Nachfragesituation. Die Analyse dient der Einordnung der Immobilie in den Gesamtmarkt und der Bewertung ihres Potentials.
4. Eingehende Objektanalyse: Das Kapitel befasst sich intensiv mit der Büroimmobilie „Neues Steintor“. Es analysiert den Lebenszyklus der Immobilie, ihren technischen Zustand, die Mieterstruktur und die damit verbundenen ökonomischen Rahmenbedingungen. Die Due Diligence und die Abwägung zwischen Asset und Share Deal runden die umfassende Objektbewertung ab. Die detaillierte Betrachtung der Immobilie ist zentral für die spätere Investitionsentscheidung.
5. Rechenbarkeitsanalyse: Hier werden die wesentlichen Eckdaten der Investition erfasst, ein Ankaufsfaktor und der Kaufpreis ermittelt. Eine detaillierte Investitionsrechnung liefert eine fundierte Grundlage zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit des Projekts. Diese quantitative Analyse ist entscheidend für die Bewertung der finanziellen Tragfähigkeit der Investition.
6. Risikoanalyse: Dieses Kapitel identifiziert und bewertet verschiedene Risiken, die mit der Investition verbunden sind. Es werden Objektrisiken, Vermietungsrisiken, Immobilienmarktrisiken, Kapitalmarktrisiken und Standortrisiken separat analysiert und eine umfassende SWOT-Analyse erstellt, um die Stärken und Schwächen des Projekts zu beleuchten. Die Risikobewertung ist unerlässlich für eine informierte Investitionsentscheidung.
Schlüsselwörter
Büroimmobilie, Investitionsgutachten, Hamburg, „Neues Steintor“, Markt- und Standortanalyse, Objektanalyse, Risikoanalyse, Investitionsrechnung, Wirtschaftlichkeit, Ankaufsprofil, Due Diligence, Asset Deal, Share Deal.
Häufig gestellte Fragen zur Fallstudie: Büroimmobilie „Neues Steintor“
Was ist der Gegenstand dieser Fallstudie?
Die Fallstudie analysiert die Investitionsmöglichkeiten der Büroimmobilie „Neues Steintor“ in Hamburg. Ziel ist die Erstellung eines fundierten Investitionsgutachtens, welches die Wirtschaftlichkeit des Ankaufs bewertet und eine fundierte Investitionsentscheidung ermöglicht.
Welche Themen werden in der Fallstudie behandelt?
Die Studie umfasst eine umfassende Markt- und Standortanalyse (Makro- und Mikroebene), eine detaillierte Objektanalyse (inklusive Lebenszyklus, technischem Zustand, Mieteranalyse und Due Diligence), eine Rechenbarkeitsanalyse mit Investitionsrechnung, eine Risikoanalyse (Objektrisiken, Vermietungsrisiken, Immobilienmarkt-, Kapitalmarkt- und Standortrisiken sowie SWOT-Analyse) und endet mit einer Schlussbetrachtung inklusive Entscheidungsvorschlag.
Wie ist die Fallstudie aufgebaut?
Die Fallstudie ist in sieben Kapitel gegliedert: Einleitung (Aufgabenstellung, Ziel, Aufbau), Erfassen des Sachverhalts, Ausgangslage und Abgrenzung des Ankaufprofils, Markt- und Standortanalyse, Eingehende Objektanalyse, Rechenbarkeitsanalyse, Risikoanalyse und Schlussbetrachtung (Zusammenfassung, Entscheidungsvorschlag, Ausblick). Ein Inhaltsverzeichnis bietet einen detaillierten Überblick über die einzelnen Kapitel und Unterkapitel.
Welche Faktoren werden bei der Bewertung der Investitionsmöglichkeit berücksichtigt?
Die Bewertung berücksichtigt markt- und standortspezifische Faktoren wie die Lage in Hamburg, die allgemeine Marktlage für Büroimmobilien, sowie objektspezifische Eigenschaften und Risiken wie den technischen Zustand der Immobilie, die Mieterstruktur, den Lebenszyklus des Gebäudes und verschiedene finanzielle Aspekte. Eine umfassende Risikoanalyse spielt eine zentrale Rolle.
Welche Art von Analysemethoden werden angewendet?
Die Fallstudie verwendet verschiedene Analysemethoden, darunter eine Makro- und Mikroanalyse des Immobilienmarktes, eine detaillierte Objektanalyse, eine Investitionsrechnung zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit, eine umfassende Risikoanalyse (einschließlich einer SWOT-Analyse) und die Abwägung zwischen Asset und Share Deal.
Welches ist das Ergebnis der Fallstudie?
Das Ergebnis der Fallstudie ist ein fundiertes Investitionsgutachten, welches eine Empfehlung für oder gegen den Ankauf der Büroimmobilie „Neues Steintor“ ausspricht. Diese Empfehlung basiert auf den Ergebnissen der verschiedenen Analysen und berücksichtigt die identifizierten Risiken und Chancen.
Welche Schlüsselwörter beschreiben den Inhalt der Fallstudie?
Schlüsselwörter sind: Büroimmobilie, Investitionsgutachten, Hamburg, „Neues Steintor“, Markt- und Standortanalyse, Objektanalyse, Risikoanalyse, Investitionsrechnung, Wirtschaftlichkeit, Ankaufsprofil, Due Diligence, Asset Deal, Share Deal.
Für wen ist diese Fallstudie relevant?
Diese Fallstudie ist relevant für Investoren, die am Kauf der Büroimmobilie „Neues Steintor“ interessiert sind, sowie für Studierende und Fachleute im Bereich Immobilienwirtschaft, die sich mit der Durchführung von Investitionsanalysen und -bewertungen befassen.
- Quote paper
- Jeannine Holert (Author), 2018, Investitionsgutachten am Beispiel der Büroimmobilie "Neues Steintor“ am Berliner Tor in Hamburg, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/437227
