Die Bilanzierung von Finanzinstrumenten nach IAS 39 ist durch die Finanzkrise zunehmend in die Kritik geraten. Im Fokus dieser Kritik stand dabei die ergebniswirksame Fair-Value-Bilanzierung von Finanzinstrumenten, die prozyklisch wirke und in Krisenzeiten zu hohen Volatilitäten in der GuV führe. Der Bilanzierung von Finanzin-strumenten wurde aufgrund dieser vermeintlichen Wechselwirkung eine gewisse Mit-schuld am Verlauf der Finanzkrise und deren Auswirkungen gegeben. Bei Banken wird der Bilanzierung von Finanzinstrumenten eine größere Bedeutung als bei anderen Bran-chen beigemessen, da ihr Anteil an der Bilanzierung üblicherweise mindestens 95% ausmacht.
Die internationalen Rechnungslegungsstandards des International Accounting Standards Board (IASB) haben zum Ziel, hochwertige, transparente und vergleichbare Informationen in Abschlüssen und Finanzberichten zu gewährleisten, um Investoren und andere Adressaten beim Treffen von wirtschaftlichen Entscheidungen zu unterstützen. Bisher kannte der IAS 39 vier Bewertungskategorien, die nach einem Mixed-Model-Ansatz, d.h. entweder zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) oder zu fortgeführten Anschaffungskosten (Amortised Cost) bewertet wurden. Die Einteilung in eine Kategorie wurde von der dem Finanzinstrument zugrundeliegenden Verwendungsabsicht abhängig gemacht. Abgesehen von der Kritik an einer Fair-Value-Bilanzierung, monierten viele Abschlussadressaten, dass die Regelungen des IAS 39 schwer zu verstehen, anzuwenden sowie auszulegen und damit den oben genannten Zielen (Transparenz, Verständlichkeit etc.) nicht dienlich waren. Sie hatten das IASB dringlich gebeten, einen neuen Rechnungslegungsstandard für Finanzinstrumente zu entwickeln, der vermehrt prinzipienbasiert und weniger komplex ist.
Inhaltsverzeichnis
- 01 Einleitung
- 02 Grundlagen
- 2.1 Relevante Standards im Überblick
- 2.2 Projektphasen des IFRS 9
- 2.3 Systematisierung der Finanzinstrumente
- 2.3.1 Definition
- 2.3.2 Finanzielle Vermögenswerte
- 2.3.3 Finanzielle Verbindlichkeiten
- 2.3.4 Eigenkapitalinstrumente
- 2.3.5 Derivative Finanzinstrumente
- 03 Finanzielle Vermögenswerte nach IFRS 9
- 3.1 Anwendungsbereich und Ansatz
- 3.2 Klassifikation
- 3.2.1 Grundlegendes
- 3.2.2 Business Model
- 3.2.2.1 Überblick
- 3.2.2.2 Initial Anpassung an IFRS 9 Regelungen
- 3.2.2.3 Geschäftsstrategie gemäß MaRisk
- 3.2.2.4 Exemplarische Business Models
- 3.2.2.5 Infrequent Number of Sales
- 3.2.3 Contractual Cashflow Characteristics - CCC
- 3.2.3.1 Überblick
- 3.2.3.2 Prüfschema
- 3.2.3.3 Währung
- 3.2.3.4 Hebelwirkung
- 3.2.3.5 Vertrag vorzeitig rückzahlbar
- 3.2.3.6 Vertrag verlängerbar
- 3.2.3.7 Zeitpunkt oder Höhe einer Zahlung änderbar
- 3.2.3.8 Gewinnabhängigkeit
- 3.2.3.9 Laufzeitinkongruenter Zinsstrukturen
- 3.2.3.10 Sonstige CCC-Kriterien
- 3.2.3.11 Verbriefungen
- 3.2.3.12 Eingebettete Derivate
- 3.3 Reklassifizierung
- 3.4 Ausbuchung
- 3.5 Bewertung
- 3.5.1 Wertmaßstäbe
- 3.5.1.1 Überblick
- 3.5.1.2 Beizulegender Zeitwert (Fair Value)
- 3.5.1.3 Fortgeführte Anschaffungskosten (Amortised Cost)
- 3.5.1.4 Beurteilung der Wertmaßstäbe
- 3.5.2 Gesamtergebnisrechnung („Comprehensive income“)
- 3.5.3 Erstbewertung
- 3.5.4 Folgebewertung
- 3.5.5 Erst- und Folgebewertung speziell bei Eigenkapitalinstrumenten
- 3.5.6 Gesamtübersicht Bewertung von finanziellen Vermögenswerten
- 3.5.1 Wertmaßstäbe
- 04 Kritische Würdigung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Masterarbeit analysiert kritisch den Ansatz und die Bewertung von Finanzinstrumenten im Rahmen des IFRS 9. Ziel ist es, ein umfassendes Verständnis der neuen Regelungen zu entwickeln und deren Auswirkungen auf die Finanzberichterstattung zu beleuchten.
- Systematisierung und Klassifizierung von Finanzinstrumenten nach IFRS 9
- Bewertung von finanziellen Vermögenswerten unter Berücksichtigung des Business Models und der vertraglichen Cashflow-Charakteristiken
- Analyse der verschiedenen Bewertungsmethoden (Fair Value, Amortised Cost)
- Kritische Auseinandersetzung mit den Herausforderungen und Implikationen des IFRS 9
- Relevanz der neuen Regelungen für die Finanzberichterstattung
Zusammenfassung der Kapitel
01 Einleitung: Die Einleitung führt in die Thematik der Masterarbeit ein und beschreibt die Relevanz einer kritischen Analyse des IFRS 9 für die Finanzberichterstattung. Sie skizziert den Aufbau der Arbeit und die verfolgte Methodik.
02 Grundlagen: Dieses Kapitel legt die notwendigen Grundlagen für das Verständnis des IFRS 9. Es bietet einen Überblick über relevante Standards, die Projektphasen des IFRS 9 und eine Systematisierung der Finanzinstrumente, inklusive Definitionen und Erläuterungen zu finanziellen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Eigenkapitalinstrumenten und derivativen Finanzinstrumenten.
03 Finanzielle Vermögenswerte nach IFRS 9: Dieses zentrale Kapitel befasst sich ausführlich mit der Anwendung, Klassifizierung und Bewertung finanzieller Vermögenswerte gemäß IFRS 9. Es analysiert den Anwendungsbereich und Ansatz, die Klassifizierung basierend auf dem Business Model und den vertraglichen Cashflow-Charakteristiken (CCC), die verschiedenen Bewertungsmethoden (Fair Value und Amortised Cost), die Reklassifizierung und Ausbuchung sowie die Erst- und Folgebewertung. Der Abschnitt zu den CCC erläutert detailliert die einzelnen Kriterien und deren Anwendung, während die Bewertungsmethodik einschliesslich der Auswirkungen auf die Gesamtergebnisrechnung im Detail dargestellt wird. Besondere Aufmerksamkeit wird der Erst- und Folgebewertung von Eigenkapitalinstrumenten gewidmet.
04 Kritische Würdigung: Dieses Kapitel widmet sich einer kritischen Betrachtung der in Kapitel 3 dargestellten Aspekte des IFRS 9. Es analysiert die Herausforderungen und Implikationen der neuen Regelungen, bewertet ihre Stärken und Schwächen und diskutiert mögliche Verbesserungsvorschläge.
Schlüsselwörter
IFRS 9, Finanzinstrumente, Finanzielle Vermögenswerte, Finanzielle Verbindlichkeiten, Eigenkapitalinstrumente, Derivative Finanzinstrumente, Business Model, Contractual Cashflow Characteristics (CCC), Fair Value, Amortised Cost, Bewertung, Klassifizierung, Finanzberichterstattung, Rechnungslegung, Kritische Analyse.
IFRS 9: Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was ist der Inhalt dieser Arbeit?
Diese Masterarbeit bietet einen umfassenden Überblick über IFRS 9, einschließlich einer detaillierten Analyse der Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten. Sie beinhaltet eine Einleitung, grundlegende Informationen zu IFRS 9, eine eingehende Betrachtung finanzieller Vermögenswerte nach IFRS 9 und eine kritische Würdigung der neuen Regelungen. Der Fokus liegt auf dem Verständnis und den Auswirkungen von IFRS 9 auf die Finanzberichterstattung.
Welche Themen werden im Detail behandelt?
Die Arbeit behandelt die Systematisierung und Klassifizierung von Finanzinstrumenten (finanzielle Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Eigenkapitalinstrumente, Derivate), die Bewertungsmethodik (Fair Value, Amortised Cost) unter Berücksichtigung des Business Models und der vertraglichen Cashflow-Charakteristiken (CCC), die Reklassifizierung und Ausbuchung von Finanzinstrumenten sowie eine kritische Auseinandersetzung mit den Herausforderungen und Implikationen von IFRS 9 für die Finanzberichterstattung. Die CCC-Kriterien werden detailliert erläutert.
Wie ist die Arbeit strukturiert?
Die Arbeit gliedert sich in vier Kapitel: Kapitel 1 (Einleitung) führt in die Thematik ein. Kapitel 2 (Grundlagen) legt die notwendigen Grundlagen dar, einschließlich relevanter Standards und einer Systematisierung von Finanzinstrumenten. Kapitel 3 (Finanzielle Vermögenswerte nach IFRS 9) ist das Kernstück der Arbeit und behandelt detailliert die Anwendung, Klassifizierung und Bewertung finanzieller Vermögenswerte gemäß IFRS 9. Kapitel 4 (Kritische Würdigung) bietet eine kritische Analyse der neuen Regelungen und deren Auswirkungen.
Welche Bewertungsmethoden werden behandelt?
Die Arbeit behandelt die beiden zentralen Bewertungsmethoden nach IFRS 9: "Fair Value" (beizulegender Zeitwert) und "Amortised Cost" (fortgeführte Anschaffungskosten). Die Unterschiede und die Anwendung der Methoden werden im Detail erklärt, inklusive ihrer Auswirkungen auf die Gesamtergebnisrechnung.
Welche Rolle spielen das Business Model und die Contractual Cashflow Characteristics (CCC)?
Das Business Model und die CCC sind entscheidend für die Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte nach IFRS 9. Die Arbeit erklärt, wie diese Faktoren die Wahl der Bewertungsmethoden beeinflussen. Die CCC-Kriterien werden einzeln erläutert und anhand von Beispielen veranschaulicht.
Welche kritischen Aspekte von IFRS 9 werden diskutiert?
Die kritische Würdigung befasst sich mit den Herausforderungen und Implikationen von IFRS 9 für die Finanzberichterstattung. Sie analysiert Stärken und Schwächen der neuen Regelungen und diskutiert mögliche Verbesserungsvorschläge.
Für wen ist diese Arbeit relevant?
Diese Arbeit ist relevant für alle, die sich mit IFRS 9, Finanzinstrumenten und Finanzberichterstattung auseinandersetzen, insbesondere für Studenten, Wissenschaftler und Praktiker im Finanzwesen und der Rechnungslegung.
Welche Schlüsselwörter beschreiben den Inhalt?
IFRS 9, Finanzinstrumente, Finanzielle Vermögenswerte, Finanzielle Verbindlichkeiten, Eigenkapitalinstrumente, Derivative Finanzinstrumente, Business Model, Contractual Cashflow Characteristics (CCC), Fair Value, Amortised Cost, Bewertung, Klassifizierung, Finanzberichterstattung, Rechnungslegung, Kritische Analyse.
- Quote paper
- Saad Maiwand (Author), 2012, Kritische Analyse von Ansatz und Bewertung der Finanzinstrumente im Rahmen des IFRS 9, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/198611
